Internal audit checks how well a company maintains operational
efficiency and manages accounting processes while complying with
its standard rules and regulations. The role of internal audit is to
provide independent assurance that an organization's risk
management, governance and internal control processes are
operating effectively.
OBJECTIVES OF INTERNAL AUDIT
Review/Examination:
•
accounting and internal control systems.
•
design of the systems
•
Monitoring the operation of the systems
•
Recommending cost-effective improvements
•
Financial and operating information.
•
Economy, efficiency and effectiveness of operations.
•
Compliance with laws, regulations and other external requirements
•
Safeguarding of assets.
•
Implementation of corporate objectives
•
Identification of significant business/financial risk, overall risk management
policy,
strategy
•
Special investigation into particular area
ASSURANCE
A practitioner aims to obtain sufficient appropriate evidence in order
to express a conclusion designed to enhance the degree of confidence of the intended users other than the responsible party about the outcome of the evaluation or measurement of a subject matter against criteria.
• Reasonable assurance engagement: positive expression of opinion
(e.g. statutory audit).
• Limited
assurance engagement: negative assurance (e.g. limited
review of FS).
FORENSIC
AUDIT
• Reporting in the context of financial/legal disputes, irregularities,
giving
preventive advice
• Application: Fraud, negligence, insurance claims, disputes, drug
financing
• Forensic accountant may be engaged as an expert witness in civil or
criminal
cases
•
Different approach than an audit is used. For example:
▪
No materiality threshold (maybe)
▪
Less predictable than audit
▪
Review more critically
▪
Data mining, data characteristics (e.g. date, time, amount, approval, payee)
1. প্রথমত মানুষের হাতে টাকা নেই।
2. অন্যদিকে ব্যাংকের ওপর আস্থাহীনতায় টাকা তুলে নিচ্ছেন তারা।
3. বিনিয়োগ না করার পেছনের কারণ বিক্রির ক্ষেত্রে একাধিক শর্তযুক্ত করা।
4. মুনাফার ওপর উৎসে করের হার ৫ শতাংশ থেকে বাড়িয়ে ১০ শতাংশ করা হয়।
5. ৫ লাখ টাকার বেশি সঞ্চয়পত্র কিনতে রিটার্ন দাখিলের স্লিপ বাধ্যতামূলক করেছে সরকার
6. প্রতিষ্ঠানের কাছেও সঞ্চয়পত্র বিক্রি করতে পারনেনি. বার্ষিক প্রতিবেদন নেই, অডিট রিপোর্ট নেই। এছাড়া এমপ্লয়িদের যে ১০ শতাংশ টাকা কেটে রাখা হয়, সে তথ্যও অনেকসময় দিতে পারে না।
7. গত একবছরে নতুন করে জিনিসপত্রের দাম যেভাবে বেড়েছে; মানুষের জীবনযাত্রার ওপর যে চাপ এসেছে; এতে মধ্যবিত্ত এবং নিম্ন মধ্যবিত্তের মধ্য থেকে যারা আগে কিছুটা সঞ্চয় করতে পারতেন; তারা এখন পারছেন না।
8. উল্টো সঞ্চয়গুলো তাদের ভাঙতে হচ্ছে।
The audit is designed to enable the auditor to obtain sufficient, appropriate audit evidence. The auditor must maintain an attitude of professional skepticism throughout the audit.
Summary of audit process
1. Clients acceptance/establishing engagement terms
2.Establish materiality and assess risks
3. plan and design the audit process.
4. Audit of internal control
5. Tests for evidence
6. Complete the audit and evaluate the results
7. Issue audit report.
ü Cost (i.e. purchase cost + cost of
conversion + Other cost)
v Purchase cost = Supplier’s gross price + import duties – trade discounts
v Cost of conversion = direct material, labour, overheads
v It should not include abnormal waste or foreign exchange differences
v If NRV < Cost, write down inventories and charge in SOPL (i.e. I/S)
(১) প্রত্যেক কোম্পানী উহার প্রত্যেক
বার্ষিক সাধারণ সভায় এক বা একাধিক নিরীত্মগককে উক্ত সভার সমাপ্তি হইতে পরবর্তী বার্ষিক
সাধারণ সভার সমাপ্তি পর্যন্ত সময়ের জন্য নিয়োগ করিবে এবং নিয়োগের সাত দিনের মধ্যে নিযুক্ত
প্রত্যেক নিরীত্মগককে উক্ত নিয়োগ সম্পর্কে অবহিত করিবে :
তবে শর্ত থাকে যে, কোন ব্যক্তিকে নিরীক্ষক
হিসাবে নিয়োগ বা পুনঃ নিয়োগ করার পূর্বে তাহার লিখিত সম্মতি ব্যতীত তাহাকে নিয়োগ করা
যাইবে না।
(২) উপ-ধারা (১) এর অধীনে নিযুক্ত প্রত্যেক নিরীত্মগক
কোম্পানীর নিকট হইতে তাহার নিয়োগের সংবাদ প্রাপ্তির ত্রিশ দিনের মধ্যে রেজিষ্ট্রারকে
লিখিতভাবে অবহিত করিবেন যে তিনি উক্ত নিয়োগ গ্রহণ কিংবা প্রত্যাখ্যান করিয়াছেন।
(৩) যে কর্তৃপক্ষ দ্বারাই নিযুক্ত হইয়া থাকুক না
কেন, অবসর গ্রহণ করিতে যাইতেছেন এইরূপ নিরীত্মগককে বার্ষিক সাধারণ সভায় পুনরায় নিয়োগ
করিতে হইবে, যদি না -
(ক) তিনি পুনঃনিয়োগ লাভের জন্য তাহার যোগ্যতা হারাইয়া
থাকেন; অথবা
(খ) পুনঃনিযুক্ত হইতে তাহার অনিচ্ছার কথা জানাইয়া
তিনি কোম্পানীকে লিখিত নোটিশ দিয়া থাকেন; অথবা
(গ) তাহার পরিবর্তে অন্য কোন ব্যক্তিকে নিয়োগ করার
জন্য অথবা তাহাকে পুনর্নিয়োগ করা হইবে না বলিয়া স্পষ্টভাবে উক্ত সভায় একটি সিদ্ধান্ত
গ্রহণ করা হইয়া থাকে :
তবে শর্ত থাকে যে, দফা (গ) এর অধীনে
কোন সিদ্ধান্ত গ্রহণের উদ্দেশ্যে সভার পূর্বেই তত্সম্পর্কে ২১১ ধারা অনুযায়ী নোটিশ
দিতে হইবে, এবং তাহার মৃত্যু, অসমর্থতা, অযোগ্যতা বা অসততা ব্যতীত অন্য কোন কারণে উক্ত
সিদ্ধান্ত গ্রহণ করা যাইবে না।
(৪) যদি বার্ষিক সাধারণ সভায় কোন নিরীক্ষক নিয়োগ
না করা হয়, তাহা হইলে সরকার উক্ত শূন্য পদে উহার বিবেচনায় উপযুক্ত কোন ব্যক্তিকে নিয়োগ
করিতে পারিবে।
(৫) উপ-ধারা (৪) এর অধীনে সরকারের ত্মগমতা
প্রয়োগযোগ্য হওয়ার সাত দিনের মধ্যে কোম্পানী উক্ত ঘটনা সম্পর্কে সরকারকে নোটিশ প্রদান
করিবে; এবং যদি কোন কোম্পানী এইরূপ নোটিশ প্রদান করিতে ব্যর্থ হয়, তাহা হইলে উক্ত কোম্পানী
অনধিক এক হাজার টাকা অর্থদণ্ডে দণ্ডনীয় হইবেন এবং উহার প্রত্যেক কর্মকর্তা, যিনি উক্ত
ব্যর্থতার জন্য দায়ী তিনিও একই দণ্ডে দণ্ডনীয় হইবেন।
(৬) কোম্পানী নিবন্ধিকৃত হওয়ার তারিখ
হইতে একমাসের মধ্যে উহার পরিচালক পরিষদ কোম্পানীর প্রথম নিরীত্মগক বা নিরীত্মগকগণকে
নিয়োগ করিবে এবং উক্ত নিরীক্ষক বা নিরীক্ষকগণ কোম্পানীর প্রথম বার্ষিক সাধারণ সভা সমাপ্ত
না হওয়া পর্যন্ত্ম তাহার বা তাহাদের পদে বহাল থাকিবেন :
তবে শর্ত থাকে যে -
(ক) উক্ত কোম্পানী কোন সাধারণ সভায় অনুরূপ যে কোন
নিরীক্ষককে অপসারণ করিতে পারিবে, এবং তাহার বা তাহাদের স্থলে অন্য এমন ব্যক্তি বা ব্যক্তিগণকে
নিয়োগ করিতে পারিবে যিনি বা যাহারা কোম্পানীর কোন সদস্য কর্তৃক মনোনীত হইয়াছেন এবং
যাহার বা যাহাদের মনোনয়ন সম্পর্কে কোম্পানীর অন্যান্য সদস্যগণকে উক্ত সভা অনুষ্ঠানের
তারিখের অন্যুন চৌদ্দ দিন পূর্বে নোটিশ দেওয়া হইয়াছে; এবং
(খ) পরিচালক পরিষদ এই উপ-ধারার অধীনে উহার ত্মগমতা
প্রয়োগ করিতে ব্যর্থ হইয়া থাকিলে, কোম্পানী উহার সাধারণ সভায় প্রথম নিরীক্ষক বা সকল
নিরীক্ষককে নিয়োগ করিতে পারিবে।
(৭) নিরীত্মগকের কোন পদ সাময়িকভাবে
শূন্য হইলে, পরিচালক পরিষদ উক্ত পদ পূরণ করিতে পারিবে এবং পদটি শূন্য থাকাকালে বাকী
নিরীক্ষক বা নিরীক্ষকগণ , কেহ থাকিলে, কাজ চালাইয়া যাইতে পারিবেন :
তবে শর্ত থাকে যে, উক্ত শূন্যতা কোন
নিরীক্ষকের পদত্যাগের কারণে ঘটিয়া থাকিলে শুধুমাত্র কোম্পানীর সাধারণ সভায় উক্ত শূন্য
পদ পূরণ করা যাইবে।
(৮) সাময়িকভাবে শূন্য পদে নিযুক্ত কোন নিরীক্ষক কোম্পানীর
পরবর্তী বার্ষিক সাধারণ সভার সমাপ্তি না হওয়া পর্যন্ত উক্ত পদে বহাল থাকিবেন।
(৯) উপ-ধারা (৭) এর শর্তাংশের অধীনে
নিযুক্ত নিরীত্মগক ব্যতীত, এই ধারার অধীনে নিযুক্ত যে কোন নিরীক্ষককে তাহার পদ হইতে
মেয়াদ উত্তীর্ণ হওয়ার পূর্বে, কেবল কোম্পানীর সাধারণ সভার বিশেষ সিদ্ধান্ত্মের মাধ্যমে
অপসারণ করা যাইবে।
